La fórmula
cuota = capital × interés mensual · última cuota = intereses + todo el capital
De dónde sale
Como el capital no se toca hasta el vencimiento, los intereses se calculan siempre sobre el importe completo y nunca bajan. La cuota mensual es la más baja de los tres sistemas, pero al final hay que devolver de golpe todo lo prestado.
Cómo calcularlo a mano
- Multiplica el capital por el interés mensual: esa es la cuota
- Repite esa misma cuota hasta el penúltimo mes
- En el último pago, añade el capital completo
Lo que conviene saber
Es el sistema de los bonos y de buena parte de la financiación empresarial, donde se espera refinanciar o vender el activo antes del vencimiento. Para un particular es peligroso: la cuota baja da una falsa sensación de holgura y al final aparece un pago que puede ser inasumible si no se ha ahorrado en paralelo. Es también el que más intereses paga con diferencia, porque nunca reduce la base de cálculo.