La fórmula
Caja del mes = caja anterior + ingresos − gastos
Qué significa
Una empresa no cierra por perder dinero, cierra por quedarse sin caja, y son cosas distintas: se puede ser rentable sobre el papel y no tener con qué pagar la nómina del mes que viene. La proyección arrastra el saldo mes a mes aplicando el crecimiento a los ingresos y a los gastos, y marca dos momentos: aquel en que el flujo mensual deja de ser negativo y aquel, mucho más tarde, en que se recupera lo perdido.
Cómo calcularlo a mano
- Anota la caja de partida y los ingresos y gastos del primer mes
- Estima el crecimiento mensual de cada uno, por separado
- Para cada mes, suma a la caja anterior los ingresos y resta los gastos
- Localiza el mes en que la caja cruza el cero
Lo que conviene saber
El crecimiento de los gastos casi nunca es cero, y ponerlo a cero es la forma más común de hacer que una proyección salga bien: los sueldos suben, el software sube y la publicidad sube justamente cuando crecen los ingresos. Y dejar de perder no es haber recuperado: el mes en que el flujo se pone positivo la caja sigue estando muy por debajo de donde empezó, y suelen faltar bastantes meses más para volver al punto de partida. Esto es caja, no beneficio: no contempla plazos de cobro ni pagos aplazados, que son justo lo que mata a las empresas que crecen deprisa.