La fórmula
TEA = (1 + TNA ÷ m)^m − 1 · tasa del periodo = (1 + TEA)^(1/n) − 1
De dónde sale
Una tasa nominal se reparte dividiendo entre los periodos: un 60 % nominal anual capitalizable mensualmente es un 5 % cada mes. Una efectiva ya lleva dentro el efecto de capitalizar, así que para bajarla de periodo hay que sacar la raíz, no dividir: un 60 % efectivo anual es un 3,99 % mensual.
Cómo calcularlo a mano
- Mira si tu tasa es nominal o efectiva: el contrato lo dice
- Si es nominal, divídela entre los periodos para tener la del periodo
- Compón esa tasa tantas veces como periodos haya en el año para tener la efectiva anual
- Para bajar de periodo desde la efectiva, saca la raíz en vez de dividir
Lo que conviene saber
La única cifra comparable entre productos es la efectiva anual, y por eso la ley obliga a publicarla en casi todas partes: TAE en España, TEA en Argentina y Perú, APY en Estados Unidos. Dos préstamos con la misma tasa nominal pueden costar distinto si uno capitaliza mensual y el otro trimestral. Y hay un detalle que sorprende: el salto de capitalizar una vez al año a hacerlo mensualmente es grande, pero de mensual a diaria casi no se nota, porque la serie converge hacia el interés continuo. Con un 24 % nominal, la efectiva anual es 24 %, 26,82 % y 27,11 % respectivamente.