La fórmula
patrimonio necesario = gasto anual ÷ tasa de retiro
De dónde sale
La cuenta no depende de lo que ganas sino de lo que gastas: el objetivo es el gasto anual dividido entre la tasa de retiro. Bajar el gasto mueve el número por los dos lados a la vez, porque reduce el objetivo y aumenta lo que se puede ahorrar, y por eso pesa mucho más que una subida de sueldo.
Cómo calcularlo a mano
- Calcula lo que gastas en un año, no lo que ganas
- Divídelo entre la tasa de retiro en tanto por uno
- Ese es el patrimonio objetivo
- Con lo que ya tienes y lo que ahorras al año, despeja cuántos años faltan
Lo que conviene saber
La regla del 4 % viene del estudio Trinity, que comprobó que una cartera diversificada aguantaba treinta años de retiros en todos los periodos del siglo XX. No es una ley física: depende del plazo, de la composición de la cartera y de la secuencia de rentabilidades de los primeros años, que es el riesgo que más duele. Por eso muchos usan un 3 % o 3,5 %, que exige más patrimonio pero aguanta plazos más largos. Y la tasa de ahorro importa más que la rentabilidad: quien ahorra el 50 % de lo que gana llega en unos diecisiete años, y quien ahorra el 10 % tarda más de cuarenta, con la misma rentabilidad.